Uno de los principales motivos por los que las personas pierden dinero al invertir se debe a falsas expectativas, con promesas de ganancias rápidas y sin esfuerzo. Si bien es posible ganar mucho en la bolsa de valores, los riesgos de los cedears indican que esto no es una cuestión de suerte, por lo que es necesario tener un plan de inversión sólido basado en objetivos claros.
Existen algunos errores que las personas que comienzan a invertir en el mercado de capitales cometen con frecuencia, haciendo que su primera experiencia sea negativa e impactando directamente en su confianza y decisiones futuras.
Este artículo presenta los errores más habituales que cometen quienes comienzan a invertir en la bolsa de valores, además de una recomendación para evitarlos o superarlos.
Tabla de contenido
Conceptos que se consideran para la elección de los errores más comunes:
- Enfoque en renta variable: Aunque puede parecer obvio, vale la pena aclararlo: al evaluar los riesgos de los cedears, solo se consideran inversiones en activos de renta variable, es decir, aquellos cuyo retorno no tiene un porcentaje fijo y puede resultar tanto en pérdidas como en ganancias.
- Contextualización del perfil de inversor: Si bien estos errores aplican de manera universal, no es lo mismo un trader que opera de forma intradiaria que un inversor de largo plazo que planea mantener Cedears por meses o años, por lo que su tendencia a cometer ciertos errores puede variar.
- Dirigido a quienes están comenzando: Este artículo busca dar una perspectiva anticipada a quienes están comenzando, resaltando los riesgos de los cedears y errores principales de aquellos que lograron hacerse un nombre en este entorno, pero que tuvieron varios obstáculos y se sobrepusieron a momentos difíciles.
Ahora que conocés los conceptos que se consideran para la elección de los errores más importantes a tener en cuenta, podés encontrarlos abajo.
1 – Riesgos de los cedears: Buscar ganancias rápidas
Si bien sobran ejemplos de que ganar mucho invirtiendo en Cedears es posible, uno de los riesgos más comunes es comenzar a invertir en el mercado esperando multiplicar el capital rápidamente. Comprar el cedear de una acción o ETF sin analizar su precio, su tendencia o sin definir un plan de salida para cada operación incrementa las posibilidades de perder dinero.
Adquirir un enfoque gradual al invertir en el mercado implica destinar una parte pequeña de capital (al menos al comienzo) y elegir los activos adecuados. Esto permite ir ganando consistencia y confianza al operar en los mercados, y a medida que pasa el tiempo, ir puliendo y adaptando la estrategia de inversión, reduciendo los riesgos de invertir en Cedears.
2 – Invertir todo el capital en un Cedear
Aunque algunos inversores opinan que no es necesario contar con tantos activos diferentes, destinar todo el capital en un solo Cedear puede ser perjudicial al comenzar a invertir en acciones u otros instrumentos. La falta de experiencia al inicio puede resultar en errores al elegir activos o asignar demasiado capital, por lo que no diversificar puede resultar en pérdidas significativas.
Para evitar esto, se puede comenzar eligiendo distintos Cedears en el mercado y asignar una pequeña cantidad de capital a cada uno. Los inversores pueden comenzar asignando el capital entre Cedears de diferentes sectores como tecnología, consumo masivo y energía. Con este enfoque, la cartera tiene exposición al crecimiento sostenido de las acciones tecnológicas, mientras que los demás sectores le aportan resiliencia ante eventos inesperados en el mercado.
Debajo dejamos un ejemplo con algunas opciones de Cedears.
Ejemplo de cartera con Cedears para principiantes
Un enfoque agresivo se puede componer de un 50% de capital en alguno de los Cedears de tecnología, dividiendo el resto entre los Cedears de los otros 2 sectores. Para un perfil más cauto y conservador, lo mejor sería una cartera compuesta por el 50% en empresas de consumo, 30% en Cedears energéticos y el 20% restante en tecnología.
| Sector | CEDEAR | Empresa |
|---|---|---|
| Tecnología | AAPL | Apple |
| MSFT | Microsoft | |
| Consumo masivo | KO | Coca-Cola |
| WMT | Walmart | |
| Energía | XOM | Exxon Mobil |
| CVX | Chevron |
3 – No controlar las emociones al operar con Cedears
Este error es muy habitual en las personas que comienzan a invertir Cedears en la bolsa de valores. El miedo y la codicia son los 2 sentimientos preponderantes en el mercado financiero, estos dos enemigos silenciosos pueden nublar tu juicio y llevarte a tomar decisiones impulsivas e irracionales.
Invertir con un plan, conocer el activo que se opera y tener una estrategia de salida son aspectos clave en la bolsa de valores, ayudando a mitigar el impacto de los sentimientos al operar y reducir los riesgos de los cedears.
Los Cedears son instrumentos de renta variable, lo que significa que el resultado de la inversión no está garantizado, sin importar las ganancias pasadas que haya otorgado cualquiera de ellos. Es por esto que un enfoque consistente a largo plazo prevalece sobre una buena operación que pueda haber sido muy rentable, aunque haya sido solo por suerte.
4 – Riesgos de invertir en CEDEARs sin análisis propio
Los gurús financieros que recomiendan Cedears de ETFs o acciones están por todas partes. Como mencionamos, es algo completamente posible dar con un activo que experimente un buen rally alcista generando buenas ganancias. Lo que no es tan natural es que este “golpe de suerte” suceda de forma consistente con el paso de los años, ya que las pérdidas indefectiblemente llegarán en uno u otro momento.
Esto no significa que no se puedan seguir consejos de profesionales que ya tienen experiencia en los mercados, pero en última instancia, el capital, los objetivos y el tiempo disponible para operar con Cedears varían en cada inversor.
El análisis propio resulta más necesario cuando se eligen Cedears de acciones, ya que se debe tener en cuenta el activo subyacente (la acción de la empresa), el tipo de cambio CCL y los objetivos de inversión. Al elegir CEDEARS de ETFs, por el contrario, una parte de esta tarea de análisis queda delegada en la gestión profesional de estos instrumentos, haciendo que la planificación quede limitada a los objetivos propios que se esperan.
Algunos Cedears disponibles en Byma carecen de un gran volumen de operación, ampliando el spread entre los precios de compra y venta y resultando en ejecuciones a precios menos convenientes.
riesgos de los cedears: Spread y liquidez
5 – El triple riesgo de comprar Cedears
Invertir en Cedears implica exponerse a tres factores interconectados: el precio del activo subyacente, el tipo de cambio CCL y el dólar MEP, que es el disponible para los inversores locales. El activo subyacente determina el rendimiento de la inversión, mientras que el CCL cumple un rol clave al trasladar el valor a pesos en el mercado local.
La relación con el dólar MEP también es relevante para quienes lo utilizan como el tipo de cambio de referencia más accesible. Las variaciones de la brecha entre el CCL y el MEP pueden tener impacto en el retorno final de la inversión. Como resultado, el rendimiento de un Cedear no puede depender únicamente del desempeño del ETF o acción subyacente.
6 – Cedears riesgos: no tener en cuenta el contexto macro de Argentina
La bolsa de valores argentina es especialmente sensible a los movimientos políticos y económicos nacionales y globales. El impacto más visible de estos riesgos en los Cedears viene de la mano del dólar CCL, que puede afectar la cotización de los Cedears más allá del precio del activo subyacente. Abajo de esta sección, dejamos un ejemplo para ilustrar mejor el cálculo de los Cedears.
Además de esto, los frecuentes cambios en el rumbo económico local añaden a las inversiones en Cedears un factor de análisis extra, en el que los participantes deben elegir los activos que componen la cartera y adecuarlos conforme se desarrollan los acontecimientos.
Riesgo cambiario cedears: Ejemplo
Tomemos la acción de Apple y supongamos que cotiza a USD 330 al momento de redacción. En este caso, su Cedear tiene un ratio de 20:1, lo que significa que 20 Cedears representan 1 acción. Dado que estos instrumentos están ligados al valor del dólar CCL, el cálculo para conocer el valor de cada Cedear quería de la siguiente manera:
USD 330 ÷ 20 (ratio) = USD 16,50 por CEDEAR
USD 16,50 × $1.500 (CCL) = $24.750 por CEDEAR
¿Qué es lo bueno de invertir en Cedears?
Después de repasar los riesgos de los Cedears, no está de más hacer un repaso sobre los aspectos positivos de estos instrumentos. Estos son algunos de los beneficios de comprar Cedears:
- Acceso a acciones y ETFs internacionales desde la bolsa argentina: Los Cedears le permiten a los inversores locales ganar exposición a empresas líderes del mercado o ETFs de diferentes sectores sin abrir una cuenta en el exterior.
- Cobertura ante la devaluación del peso: Dado que los Cedears están influidos tanto por el precio del activo subyacente como por el tipo de cambio CCL, sirven para proteger el poder adquisitivo cuando el peso argentino se devalúa.
- Diversificación: Estos instrumentos ponen al alcance de la mano de los inversores argentinos empresas, sectores y mercados internacionales, reduciendo la dependencia de los activos locales.
Conclusión
A diferencia de los instrumentos financieros de renta fija, invertir en activos de renta variable es una buena idea para comenzar a generar mayores rendimientos; sin embargo, es necesario saber que, así como las potenciales ganancias aumentan, también existe el riesgo de perder capital.
Los aspectos resaltados en este artículo son esenciales para poner las probabilidades de nuestro lado. Recordá adoptar un enfoque gradual y aumentar la exposición poco a poco, diversificando entre activos, sobre todo al comienzo. Además, tené en cuenta que el control emocional es clave, teniendo en cuenta los riesgos de los cedears e integrandolos en un plan que se puede adaptar con el tiempo.
Preguntas frecuentes
¿Cuáles son los riesgos de los cedears de ETFs y acciones?
Al igual que todo activo de renta variable invertir en Cedears de acciones y ETFs implica riesgos, incluyendo la volatilidad del mercado, las variaciones del tipo de cambio y la potencial falta de liquidez en algunos activos. Diversificar entre diferentes Cedears y sectores puede ayudar a reducir el impacto de estos riesgos.
¿Cuánto dinero necesito para empezar a invertir en Cedears de Byma?
Esto depende de tus objetivos y la cantidad de dinero que tengas, si estás comenzando, es recomendable depositar solo una parte de tu capital y aumentarlo a medida que vas ganando confianza. Si no tenés mucho tiempo o preferis dejar la gestión en mano de profesionales, los Cedears de ETFs pueden ser una opción mas adecuada.
¿Cuánto puedo ganar con los Cedears en bolsa?
No existe un retorno fijo al invertir en Cedears. Las potenciales ganancias dependen del rendimiento de la acción o ETF subyacente, los movimientos en el tipo de cambio y otras condiciones del mercado, por lo que los retornos pueden variar significativamente.
¿Que pasa con los Cedears si baja o sube el dolar?
Los Cedears estan ligados al tipo de cambio dolar CCL, por lo que las variaciones en este tipo de cambio tendran impacto directo en la valuacion del instrumento. Si el dolar CCL baja, el precio de determinado Cedear disminuira, mientras que si el CCL sube, los Cedears seguiran ese camino.
