La tendencia alcista en el precio de los metales preciosos aumenta el interés por comprar oro, comportamiento que se explica por la tendencia de los inversores a refugiarse en este tipo de activos en periodos de incertidumbre, permitiéndoles proteger su capital en un instrumento seguro.

Sin embargo, esta característica de activo refugio no es el único motivo; la onza de oro superó los $5500 dólares semanas atrás, convirtiéndose en una de las inversiones más rentables del último tiempo.

Al leer este artículo, vas a encontrar las mejores formas de invertir en oro, los factores fundamentales que están impulsando su precio al alza y el análisis técnico del activo para tener una perspectiva aún más amplia.

Contexto actual del mercado y análisis del precio

En este contexto, la guerra arancelaria de Trump, que eligió como enemigo a China, generó un periodo de alta volatilidad en los mercados y fue el primer factor que impulsó el precio del oro más alto. A comienzos de este año, el conflicto en Medio Oriente entre EE. UU., Israel e Irán provocó la salida de capital de activos de riesgo, trasladándose hacia activos defensivos como XAU/USD.

El conflicto en desarrollo en Medio Oriente despertó nuevamente el interés de los inversores por el activo, incrementando la demanda inversora y el posicionamiento en activos defensivos.

El precio encontró un techo alrededor de los $5550 dólares, desde donde comenzó a corregir en las últimas semanas, encontrando un soporte clave en $4000 dólares, donde coincide con la EMA 200 del gráfico diario.

Conocer todos los factores mencionados sirve como una base para comprender mejor los momentos en los que el precio de oro puede experimentar un momentum alcista. Con esto en mente, veamos cuáles son las mejores inversiones en oro para aprovechar estas oportunidades.

Las mejores formas de invertir en oro

Existen múltiples formas de invertir en oro y todas estas posibilidades tienen sus propias características, por lo que pueden adaptarse a distintos perfiles de inversión, disponibilidad de capital y objetivos financieros. Estas son las mejores formas para una buena inversión en oro.

1 – Comprar oro a través de ETFs

Actualmente, los fondos cotizados en bolsa o ETFs del oro son la opción más popular para comprar metales preciosos. Algunos fondos, como SPDR Gold Shares, son de fácil acceso y solo se necesita una cuenta en un broker regulado para invertir.

Junto a las acciones que vemos más adelante, esta es una de las mejores maneras de comprar oro en Argentina, ya que se puede acceder a ambos instrumentos mediante CEDEARS.

2 – Comprar oro físico

El oro físico es preferido por inversores más conservadores y coleccionistas. Si bien existen diferentes formatos en los que se puede comprar, desde pequeñas monedas de una onza de oro hasta lingotes de varios kilos, es necesario pensar en costos extra de almacenamiento y logística o transporte. En general, invertir en oro físico es la elección de aquellos con un gran capital y que desean conservar el activo para el largo plazo.

3 – Invertir en futuros del oro

Estos son contratos estandarizados que permiten invertir en el oro con la particularidad de que tienen fecha de vencimiento, ya sea mensual o trimestral. Son utilizados mayormente para especular con la cotización del oro a corto plazo, donde los traders aplican distintas estrategias para ganar con las variaciones más pequeñas en el precio. Aunque también se puede invertir con enfoque en periodos más largos, pero siempre considerando la fecha de vencimiento.

4 – Comprar acciones de empresas mineras de oro

Este método es utilizado por muchos inversores para adquirir instrumentos que no siguen exclusivamente al precio del oro, pero que replican su comportamiento general. Invertir en empresas de oro permite aprovechar la tendencia alcista de estas acciones, ya que al aumentar el valor del producto que extraen, también lo hacen sus utilidades. Los inversores pueden elegir la compañía que les parezca más adecuada y también obtener rendimientos extra con dividendos.

Con un panorama completo de las mejores inversiones en oro y un análisis de la tendencia actual del activo, veamos si conviene invertir en oro en el contexto actual.

¿Conviene invertir en oro hoy?

Comprar oro hoy puede ser una manera estratégica de proteger el capital ante condiciones económicas inciertas. Dado el contexto con tensiones geopolíticas en desarrollo, inflación elevada y volatilidad en el mercado, el oro sigue atrayendo el interés de inversores como protección del capital.

Sin embargo, el precio también puede variar de acuerdo a las tasas de interés y el sentimiento del mercado en general, por lo que es mejor considerarlo como parte complementaria de un portafolio diversificado, en vez de una inversión independiente.

Por qué comprar oro se considera una inversión segura

El precio del oro es relativamente estable y funciona como un activo refugio. Cuando otros instrumentos financieros no transmiten la sensación de poder conservar su valor en el tiempo, los inversores centran su atención en la cotización del oro. El capital de la mayoría de participantes sale de los activos de riesgo en periodos de incertidumbre, provocando caídas en instrumentos como acciones o índices bursátiles.

Además de lo mencionado, estos son los principales factores que impulsan el precio del oro:

• Protección contra la inflación: Si bien la disponibilidad de oro aumenta a medida que se extrae de los yacimientos, su cantidad total existente es limitada. Esto lo convierte en una buena elección ante la devaluación que experimentan las distintas monedas.
• Alta liquidez: Gracias a su atractivo para conservar el valor, el oro es el activo más negociado del mundo, por lo que siempre se puede encontrar una contraparte dispuesta a comprarlo o venderlo.
• Accesibilidad garantizada: Por último, y uno de los puntos centrales de este artículo, actualmente el oro se puede negociar fácilmente mediante diferentes instrumentos, permitiendo que cualquier inversor pueda invertir con la cantidad de capital que desee.

La próxima sección repasa brevemente la historia reciente del oro, buscando determinar si los metales preciosos siempre tuvieron esta importancia en los mercados financieros.

Una inversión moderna, pero con enfoque histórico

El oro como una inversión acompaña al ser humano desde hace siglos, pero en el sistema financiero actual el cambio más importante ocurrió en 1971, al producirse el final del “Patrón Oro” de Bretton Woods, que permitió que su precio fluctuara libremente. En ese sistema, el precio de una onza de oro era de 35 dólares estadounidenses. Como el dólar estaba respaldado en oro y tenía un valor fijo, los demás países vincularon sus monedas al dólar.

Si bien en el pasado la forma de invertir en oro era exclusivamente su adquisición física, en la actualidad existen varios instrumentos que permiten el acceso a este activo. Al estar al alcance de todo el público, la demanda masiva por el oro impulsa su precio hacia arriba, provocando tendencias alcistas como la que vemos hoy.

Conclusión, el oro y el mundo financiero actual

A lo largo del tiempo, el oro ha demostrado ser una reserva de valor y su cotización es objeto de discusión hace tiempo, sin embargo, la cantidad de instrumentos disponibles en la actualidad permite no solo invertir en él a modo de resguardo, sino también especular con las fluctuaciones del precio, buscando capturar impulsos y tendencias.

El oro sigue siendo una de las principales alternativas para diversificar y proteger capital en contextos de incertidumbre, pero también se debe tener en cuenta qué se espera de cada inversión, el tiempo por el cual queremos mantenerla y analizar correctamente el activo, para asegurarnos de comprar oro en el momento oportuno.