Muchos participantes que comienzan en las inversiones se preguntan qué es un ETF, instrumento que renovó su popularidad gracias a los activos digitales y que presenta una buena oportunidad de diversificación.
Hace no mucho, se conoció noticia de la aprobación de los ETF de Bitcoin y otras criptomonedas por parte de la SEC, revolucionando este mercado, atrayendo inversores institucionales y provocando una importante revalorización de su precio.
¿Pero qué son los ETF? ¿Cómo podemos aprovecharlos y beneficiarnos con ellos? El siguiente artículo tiene toda la información que necesitas para saberlo.
¿Qué es un ETF en la bolsa de valores?
Los fondos cotizados en bolsa o ETF (Exchange-Traded Fund) por sus siglas en inglés, son conjuntos de activos que, como su nombre lo indica y a diferencia de un fondo de inversión común, cotizan en bolsa de manera similar a una acción. Están diseñados para seguir el movimiento de un grupo de instrumentos financieros como acciones, materias primas u otros activos y suelen centrarse en un sector.
Al igual que una acción, el inversor puede acceder a ellos mediante un bróker o agente de bolsa, elegir la cantidad de capital a invertir y comprar el activo (o venderlo mediante activos derivados).
Así generan rendimientos los ETFs
El rendimiento de un ETF proviene principalmente de la variación en el precio de los activos que lo componen. Si el índice o sector al que sigue sube, el valor del fondo cotizado tiende a aumentar.
Además del retorno por la valorización de sus componentes, algunos ETFs también otorgan dividendos dependiendo de las empresas que contienen, un punto en el que estos instrumentos financieros se parecen bastante a las acciones.
Para los inversores de Argentina, algunos ETFs están disponibles mediante CEDEARS, instrumentos financieros que permiten operar con activos del exterior. Algunos de los más destacados son el SPY (SP500), QQQ (Nasdaq) e IBIT (Bitcoin).
Tipos de ETF
En la mayoría de los casos, los ETF en bolsa seleccionan un grupo de activos similares y del mismo sector, aunque esto no siempre es así, ya que los ETF que son gestionados por profesionales pueden destinar parte del capital del fondo a instrumentos financieros de distintos sectores.
A modo de ejemplo, el QQQ es un ETF que replica los movimientos del índice Nasdaq 100, que ofrece acceso a 100 de las principales empresas tecnológicas de Estados Unidos.
Con algo más de información y algunos ejemplos sobre qué es un ETF, veamos algunos de los sectores en los que podemos invertir mediante estos fondos:
- Tecnología: Como mencionábamos en el ejemplo anterior, uno de los sectores más populares debido a la participación de las acciones que actualmente están en tendencia; empresas como Apple, Microsoft, Nvidia y Tesla, entre otras, son algunos ejemplos de compañías líderes de este sector.
- Salud: Grandes compañías farmacéuticas, biotecnológicas y de equipos relacionados con la salud son algunas de las empresas dentro de los ETFs de este sector. Empresas como Pfizer, Merck, 3M y Moderna se destacan como las principales empresas en esta actividad económica.
- Financiero: Los grandes bancos, compañías de seguros y otros servicios financieros suelen moverse de manera independiente de otros activos. Hay inversores que incluso usan este sector para intentar determinar el sentimiento del mercado en general. Wells Fargo, JPMorgan, Bank of America, Visa y Mastercard son algunos ejemplos.
- Consumo básico: Muchas veces considerado como un sector defensivo y anticrisis, ya que estas compañías tienden a soportar periodos de volatilidad e incertidumbre en el mercado mejor que el promedio. Algunos ejemplos de compañías del sector son Walmart, Coca-Cola y Procter & Gamble.
- Criptomonedas: Como mencionamos al inicio de este artículo que explica estos instrumentos, la reciente aprobación de los fondos cotizados en bolsa de criptomonedas abre una opción novedosa para quienes desean invertir en este tipo de activos, como una alternativa a la compra directa de criptomonedas.
Para comprender mejor qué es un ETF, veamos cómo lo utilizan los inversores institucionales.
Los inversores institucionales buscan diversificar su cartera sin necesidad de comprar acciones individuales, con el objetivo de minimizar el riesgo al adquirir varios activos de un sector y no depender de uno solo.
Estos profesionales saben qué es un ETF en la bolsa de valores y cómo sacar provecho de él, a menudo utilizándolos a modo de cobertura, buscando mitigar el impacto de los movimientos adversos del mercado.
Aunque no sucede en todos los casos, los ETFs son altamente líquidos, es decir, se pueden comprar o vender fácilmente sin demasiado impacto en el mercado, lo que permite a los fondos rotar el capital según el desempeño de cada sector.
Comparando los ETFs vs los Fondos comunes de inversión
Antes de decidir dónde invertir, es importante comprender las diferencias entre los ETFs y los fondos comunes de inversión tradicionales. Si bien ambos ofrecen diversificación y gestión profesional, pero difieren en la forma en que se operan, gestionan y estructuran.
| Característica | ETFs (Exchange-Traded Funds) | Fondos de inversión |
|---|---|---|
| Operatoria | Se negocia en los brokers como una acción ordinaria | Se operan mediante suscripción y rescate a través del broker |
| Valorización | El precio varía durante la sesión del mercado | El precio cotiza una vez al día, normalmente al cierre del mercado |
| Gestión | En general pasiva, ligada a un índice o sector | Gestión profesional |
| Inversión mínima | Se puede comenzar con una inversión de una participación | Con frecuencia requiere una inversión mínima |
| Liquidez | Alta liquidez, se pueden operar durante las horas del mercado | Baja liquidez, dependiendo de los términos del fondo |
| Costos | Comisiones generalmente bajas | Normalmente tiene comisiones de gestión elevadas |
Con una perspectiva más amplia sobre su funcionamiento, los participantes y las oportunidades de diversificación, seguí con la siguiente sección que ofrece algunos consejos para comprar ETFs.
Recomendaciones para invertir en ETFs
El inversor debe conocer bien sus objetivos, tener en claro el capital a invertir y también el retorno esperado. Como siempre decimos en Todomercados, cada decisión al invertir debe tener un plan que lo respalde, lo que permite ajustarlo con el tiempo o cambiarlo si algo no funciona.
Aprender y mantenerse informado es otro aspecto crucial ante un entorno tan cambiante como el de las inversiones, donde lo que hoy funciona puede no ser así el día de mañana. Como ejemplo, conocer algunos de los sectores mencionados anteriormente puede ayudarte a tomar una mejor decisión.
Si estás comenzando en las inversiones o no dispones de mucho tiempo, considerar delegar las inversiones a un profesional es una buena idea, aprovechando la experiencia y estrategias de un profesional con recorrido en materia financiera.
Adicionalmente, también es importante considerar los costos. Al igual que con otros activos, las comisiones aplicadas por los brokers y el expense ratio de los ETF tienen impacto en la rentabilidad final de la inversión.
Preguntas y respuestas
¿Qué es un ETF?
ETF viene de las siglas en inglés de Exchange-Traded Fund, y son fondos cotizados que engloban varios activos financieros y comúnmente replican índices de forma pasiva. Generalmente, los instrumentos financieros dentro de los ETFs pertenecen a un mismo sector, aunque esto no siempre es así, ya que algunos pueden tener participación en varios sectores.
¿Cuáles son los mejores ETF en la bolsa?
No es posible determinar cuál es el mejor ETF, ya que esto está ligado al perfil de cada inversor. Si bien existen los ETFs que son gestionados por profesionales y poseen una buena rentabilidad, el mercado se encuentra en constante cambio y se debe tener en cuenta el capital, el horizonte temporal y la estrategia de inversión para saber en cuál ETF invertir.
¿Se pueden obtener altos rendimientos al invertir en ETFs?
Este tipo de inversión por lo general tiene un rendimiento un poco más elevado que el de activos de renta fija, pero al estar diversificados en varios activos, toman un promedio de la rentabilidad de los mismos. Para ganar mucho al comprar un ETF, el capital invertido también influye en el resultado final.
