Desde que aparecieron las criptomonedas, los participantes tienen acceso a una clase de activos con características únicas, que incluyen la descentralización, el acceso global y la posibilidad de operar sin intermediarios financieros. Sin embargo, el rápido crecimiento del sector ahora también permite acceso a instrumentos tradicionales con activos digitales.

Actualmente, muchas plataformas permiten comprar acciones de empresas con sistemas basados en la blockchain. Gracias a esto, los inversores tienen acceso a nuevas posibilidades de diversificación, accesibilidad y flexibilidad. Este nuevo estilo de inversión despierta una incógnita natural: ¿las acciones con criptomonedas vienen para mejorar lo que conocemos? Si es así, ¿pueden desplazar la manera tradicional de invertir en acciones?

En este artículo de Todomercados analizamos las acciones tokenizadas en detalle, resaltando sus características clave, su comparación con las acciones tradicionales y cómo invertir.

Qué son las acciones tokenizadas

Las acciones tokenizadas son representaciones digitales de los valores tradicionales que se emiten en la blockchain. Estos tokens están diseñados para seguir el valor de las acciones originales, permitiendo a los usuarios acceder a estos instrumentos mediante plataformas que operan con cripto.

Si bien depende de la estructura del producto en cada plataforma, pueden ofrecer exposición al activo subyacente sin la necesidad de que el inversor adquiera la acción tradicional directamente. Como detallamos en una sección más adelante, de esta característica se desprenden varias ventajas de comprar acciones con criptomonedas.

Cómo invertir: guía paso a paso

La manera de acceder a estos instrumentos no es tan diferente a la de crear una cuenta en un exchange y comprar cripto. Aunque pueden variar dependiendo de la plataforma, en general estos pasos son bastante sencillos. La siguiente guía detalla el proceso paso a paso:

1. Elegir un exchange: Primero, consultá las funcionalidades de algunas plataformas que tengas en consideración y que ofrezcan este servicio. Actualmente, algunos exchanges y plataformas vinculadas permiten comprar acciones con criptomonedas. Entre las opciones disponibles se encuentran Kraken, Crypto.com y Binance mediante plataformas vinculadas.
2. Crear una cuenta y verificarla: El proceso es bastante sencillo, solo requiere ingresar un correo o registrarse con una cuenta de Google, confirmar con el link de verificación, ingresar los datos y listo. Luego, el proceso de verificación requiere datos que comprueben la identidad del usuario y dependiendo del exchange, la procedencia de los fondos.
3. Depositar fondos en la cuenta: Es recomendable fondear la cuenta con criptomonedas como USDT, USDC o Bitcoin, aunque algunos exchanges permiten depositar pesos argentinos y comenzar a operar.
4. Elegir y analizar el activo: Navegá en la sección de acciones tokenizadas de la plataforma para buscar la acción que estás considerando comprar. Como en cualquier inversión, es recomendable analizar el activo, buscando aprovechar su tendencia.
5. Ejecutar la compra y gestionar la posición: Solo queda ingresar la cantidad de la operación y confirmar la transacción para comprar acciones con cripto. Si estás operando con un objetivo de corto plazo para capturar un movimiento, recordá colocar órdenes de stop loss para evitar pérdidas significativas. Si estás pensando en el largo plazo, esto se puede omitir.

Importante: Las regulaciones, sistemas de verificación y plazos de depósito/retiro pueden variar según el país.

Con una perspectiva más amplia sobre esta nueva forma de invertir en acciones, seguí leyendo la siguiente sección, que compara estos activos con las acciones comunes.

Acciones tokenizadas vs acciones tradicionales

Si bien ambos instrumentos ofrecen acceso a empresas que cotizan en bolsa, el sistema mediante el que operan es bastante diferente. Las acciones tradicionales se operan en las bolsas de valores mediante brokers e intermediarios regulados. Los tokens de acciones utilizan la tecnología blockchain para representar el valor de estos activos digitalmente.

Además de esta diferencia estructural, veamos el siguiente cuadro comparativo para saber en qué otros aspectos se diferencian.

Característica	Acciones tokenizadas	Acciones tradicionales
Tecnología	Basado en la blockchain	Sistema financiero tradicional
Horas operativas	Disponibles 24/7	Solo en las horas del mercado
Accesibilidad	Accesible mediante exchanges	Accesible mediante brokers
Fraccionamiento	Comúnmente admitido	Depende del broker
Regulación	Puede variar dependiendo de la jurisdicción	Regulación más estricta
Derechos del inversor	Varía dependiendo de la plataforma	Derechos de propiedad estándar
Perfil de riesgo	Riesgo regulatorio y de plataforma elevado	Entorno más establecido

Las ventajas y riesgos de invertir en acciones con criptomonedas

Si bien algunas de estas características ya se señalaron en el cuadro anterior, vale la pena profundizar en algunas de ellas. La posibilidad de operar con fracciones más pequeñas que una acción entera es una ventaja clave, ya que le permite a muchos participantes con acceso a menor capital comprar acciones que valen cientos de dólares.

Además, la posibilidad de operar en cualquier momento ofrece mayor flexibilidad y, al ejecutarse las transacciones en la blockchain, las ejecuciones suelen ser más rápidas y sin los requisitos de los intermediarios tradicionales.

En cuanto a las desventajas, quizás el punto más débil de este estilo de inversión se encuentra en la seguridad. Si bien las plataformas avanzaron mucho en este aspecto, los inversores deben priorizar los exchanges más exigentes respecto a la verificación, custodia y transparencia.

Por su parte, el marco regulatorio para las acciones tokenizadas aún está en evolución en muchos países; esto puede crear incertidumbre en cuanto a la protección de los inversores, la responsabilidad del exchange y derechos legales sobre los activos. Además, el riesgo de contraparte también está presente, ya que el exchange puede sufrir hackeos o no segregar los fondos, poniendo en riesgo el capital de los inversores.

¿Las acciones tokenizadas pueden reemplazar a las tradicionales?

Después de leer sobre algunas de las ventajas que ofrece este nuevo tipo de inversión, esta pregunta surge naturalmente. La creciente adopción de las criptomonedas por parte de inversores tradicionales puede jugar un rol clave, ya que grandes instituciones y firmas de inversión comienzan a explorar la tokenización como una forma moderna de acceso a los mercados.

De la misma forma, los exchanges cripto se expanden hacia activos tradicionales y adoptan gradualmente productos vinculados a los mercados tradicionales. Esta integración les permite a los participantes invertir en acciones, ETFs y materias primas dentro de la red blockchain.

¿Y si en lugar de un reemplazo se produce una fusión? Si bien las acciones tokenizadas todavía tienen desafíos regulatorios y de infraestructura, este sector avanza rápidamente. Es por esto que la idea de que ambos tipos de inversiones coexistan en un mercado financiero más digitalizado no parece tan rara.

Conclusión

Las acciones tokenizadas representan un paso más en la evolución de los mercados financieros. Al combinar activos tradicionales con la tecnología de la blockchain, ofrecen una manera de invertir más accesible, flexible y globalizada. Si bien todavía persisten algunas dudas respecto de las regulaciones sobre estos instrumentos, el rápido crecimiento del sector puede impulsar la adopción de este estilo de inversión.

Ya sea que el futuro implique un reemplazo o la coexistencia de los dos estilos de inversión, los tokens están cambiando el acceso de muchos inversores a los mercados. A medida que la adopción se expande, comprender cómo funcionan estos instrumentos es clave para el futuro del sistema financiero.

Preguntas frecuentes

¿Las acciones tokenizadas pagan dividendos?

Sí, pero depende de cada exchange y de cómo estructuran el producto. Aunque los dividendos suelen estar incluidos, no todos los tokens tienen los mismos derechos que los valores tradicionales.

¿Puedo comprar acciones con criptomonedas en Argentina?

Sí, algunos exchanges cripto internacionales y plataformas basadas en blockchain permiten a los usuarios de Argentina acceder a estos activos digitales.

¿Es legal invertir en acciones tokenizadas?

La legalidad de las acciones tokenizadas depende del marco regulatorio de cada jurisdicción y la plataforma que se utiliza. En muchas regiones, este aspecto todavía está en evolución.